【独家焦点】外资连续12周净买入A股，今年有望超3000亿？

对于北上资金未来走势，春节后，外资的主导力量逐渐由交易盘向配置盘切换，未来配置盘仍有较大的加仓A股的空间和动力。业内首席经济学家荀玉根预计，2023年陆股通净流入A股规模有望达3000亿元以上。

分行业来看， 本周21个行业获得北上资金持股量增长，钢铁、国防军工、电子行业加仓较多，持股数量周环比增幅超过5%，其他还有汽车、农林牧渔、有色金属三个行业加仓较多。北上资金减仓的10个行业普遍出现回调，行业指数平均下跌0.45%，跌幅最大的银行行业遭北上资金持股量下降0.84%。

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钢铁行业本周获得北上资金的青睐，持股量增长8.89 %，已连续5周获得北上资金加仓，持股量累计增长超两成。目前钢铁板块估值已深度回调，受疫情影响，钢铁行业2022年下游需求疲弱，上市公司盈利能力下降，已公布2022年度业绩预告的27家公司中23家预计盈利下滑。不过，随着节后各地重大项目集体开工，下游需求有所改善，机构看好后续钢价上涨空间。

业内机构研报认为，钢铁板块有望迎来金三银四复苏。下游需求来看，预期随着地产端支持政策继续发力，并逐步由政策端向基本面传导，地产端需求有望从底部逐步抬升。另外在稳经济的背景下，预期基建仍将发挥托底作用，基建端需求仍有较强支撑。节后下游采购将逐渐恢复，需求将逐步回升，且根据往年经验判断，需求回升趋势将延续至旺季三四月份。

北上资金近期对消费板块进行增持，以白酒为代表的食品饮料行业连续10周持股量增长。此前，贵州省2023年《政府工作报告》提出，推动酱香白酒产业高质量发展。聚焦打造全国重要的白酒生产基地，加快重点酒企技改扩能项目建设，做大做强大型企业。持续推进“三个一批”，培育更多优质规上企业，规范发展中小企业，白酒产业增加值增长10%以上。